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广东省贵金属交易中心风险控制管理办法(试行)  

2012-12-12 22:09:22|  分类: 金融精品资料 |  标签: |举报 |字号 订阅

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广东省贵金属交易中心

风险控制管理办法(试行)

 

 

 

 

  

第一章总则

第二章准备金制度

第三章限仓与大户报告制度

第四章强行转让制度

第五章风险警示制度

第六章异常情况处理

 

第七章附则

 

第一章总则

第一条为加强交易风险管理,规范交易行为,维护市场参与者的合法权益,保证广东省贵金属交易中心(以下简称“交易中心”)交易业务的公开、公平、公正和正常进行,根据国家有关法律、行政法规、规章、交易中心有关制度制定本办法。

第二条 交易中心风险管理实行准备金制度、限仓制度、大户报告制度、强行转让制度、风险警示制度。

广东省贵金属交易中心风险控制管理办法(试行) - 金赢诚 Jin Yingc - 金赢诚的网易博客!

第三条

交易中心、会员和客户必须遵守本办法。

第二章 准备金制度

第四条交易中心实行履约准备金制度,现货白银9999的预付最低履约准备金为现货总价值的20%,预付最高履约准备金为现货总价值的50%;现货白银9995的预付最低履约准备金为现货总价值的8%,预付最高履约准备金为现货总价值的20%;交易中心有权根据实际情况调整履约准备金标准。

第五条 交易的过程中,对于出现下列情况之一的,交易中心可以根据市场风险情况调整履约准备金的标准:

(一)持仓达到一定水平时;

(二)行情波动较大出现单边市时;

(三)遇国家法定的节假日时;

(四)交易中心认为市场风险明显变化;

(五)交易中心认为必要的其他情况。

交易中心根据市场情况决定调整履约准备金标准,应当予以公告;履约准备金标准的调整自公告之日生效执行,交易中心将不再向会员、客户另行送达书面通知。

第六条交易中心调整履约准备金标准的,在当日结算时对该品种的所有持仓按照调整后的履约准备金标准进行结算。

第七条单边市是指报价同方向波动幅度较大的行情。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。

一个或连续几个交易日出现报价同一方向累计涨(跌)幅度达到规定的比例,称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨(跌)幅度达到规定的比例,称为反方向单边市。

第八条对于现货电子交易某一交易日(该交易日定为D1交易日,以后几个交易日依次记为D2,D3,D4…)单边涨(跌)幅度超过前一交易日(该交易日记为D交易日)结算价的7%时,则在D2日17:00(24小时制)将现货白银9995履约准备金标准提高到12%,将现货白银9999履约准备金标准提高到30%;D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一交易日(该交易日记为D交易日)结算价的10%时,则在D2日17:00将现货白银9995履约准备金标准提高到16%,将现货白银9999履约准备金标准提高到40%;D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一交易日(该交易日记为D交易日)结算价的15%时,则在D2日17:00将现货白银9995履约准备金标准提高到20%,现货白银9999履约准备金标准提高到50%;D1交易日单边涨(跌)幅度超过前一交易日(该交易日记为D交易日)结算价的20%时,则参照本办法第十一条执行。

第九条若D2交易日累计单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的10%时,则在D3日17:00将现货白银9995履约准备金标准提高到16%,现货白银9999履约准备金标准提高到40%;D2交易日累计单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的15%时,则在D3日17:00将现货白银9995履约准备金标准提高到20%,现货白银9999履约准备金标准提高到50%;D2交易日单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的20%时,则参照本办法第十一条执行。若D2交易日未出现单边市,则D3交易日履约准备金标准恢复到正常水平。若D2交易日出现反方向单边市,则视作新一轮单边市开始,该日即被视为D1交易日,参照本办法第八条执行。

第十条若D3交易日累计单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的15%时,则在D4日17:00将现货白银9995履约准备金标准提高到20%,现货白银9999履约准备金标准提高到50%。D3交易日单边涨(跌)幅度超过D交易日结算价的20%时,则参照本办法第十一条执行。若D3交易日未出现单边市,则D4交易日履约准备金标准恢复到正常水平。若D3交易日出现反方向单边市,则视作新一轮单边市开始,该日即被视为D1交易日,则参照本办法第八条执行。

第十一条连续三个交易日累计涨(跌)幅度超过20%时,交易中心有权决定并公告是否采取单边或双边,同比例或不同比例,对部分或全部会员所属客户提高履约准备金标准;单边或双边,同比例或不同比例,部分或全部会员提高买卖价差;暂停部分或全部会员开新仓;限制部分或全部会员提取资金、限期转让、强行转让、停市等措施中的一种或多种化解市场风险。

第十二条 交易中心根据市场情况需要调整履约准备金标准的,必须通过交易中心内部交易系统、交易中心网站或其他方式,予以公告。

第三章 限仓与大户报告制度

第十三条交易中心实行持仓限额制度。会员持仓限额是指交易中心规定的会员对某一现货品种净持仓的最大数量。客户持仓限额是指交易中心规定的客户对某一现货品种持仓的最大数量。

第十四条交易中心规定客户每笔交易的最大下单量和最大持仓量如下表:

 

现货品种

单笔最大下单量

最大持仓量

现货白银9999

60手(60千克)

600手(600千克)

现货白银9995

60手(900千克)

600手(9000千克)

交易中心有权根据市场情况进行相应调整。

第十五条 客户持仓达到持仓限额的,不得开新仓。

第十六条 交易中心实行大户报告制度。交易中心可以根据市场风险状况,制定并调整持仓报告标准。

第十七条会员或者客户对某一现货品种持仓达到交易中心规定的持仓报告标准或者被交易中心指定必须报告的,应当于下一交易日16:30之前向交易中心报告。客户未报告的,会员应当向交易中心报告。交易中心有权要求会员、客户再次报告或者补充报告。

第十八条达到交易中心规定报告标准或者交易中心要求报告的会员,应当提供下列资料:

(一)《会员大户持仓报告表》,内容包括会员名称、会员号、现货品种名称等;

(二)资金来源说明;

(三)其持仓量前五名客户的名称、交易账号、持仓量、交易准备金及风险率等;

(四)交易中心要求提供的其他材料。

第十九条达到交易中心规定报告标准或者交易中心要求报告的客户,应当提供下列资料:

(一)《客户大户持仓报告表》,内容包括会员名称、会员号、客户名称和交易账号、现货品种名称、现有持仓量、交易准备金及风险率等;

(二)资金来源说明;

(三)机构客户的实际控制人资料;

(四)交易中心要求提供的其他资料。

第二十条 会员应当对客户提供的资料进行审核,并保证客户所提供资料的真实性和准确性。

第二十一条交易中心有权对会员或者客户提供的资料进行核查。

第四章 强行转让制度

第二十二条交易中心实行强行转让制度。会员或者客户存在违规超仓、未按照规定及时追加准备金等违约行为或者交易中心规定的其他情形的,交易中心对相关会员或者会员对客户采取强行转让措施。

第二十三条当综合类会员出现下列情况之一时,交易中心对其持有净头寸实行强行转让:

(一)交易系统以“会员风险率”来衡量综合类会员风险情况。当综合类会员风险率低于50%时,交易中心将向此会员公告其存在强行转让风险;当综合类会员的风险率低于30%时,综合类会员的净头寸将会被强行转让;

(二)当日结算后,综合类会员的期末交易准备金低于交易中心规定的最低交易准备金,且未在下一交易日17:00之前补足的;

(三)因违规受到交易中心强行转让处罚的;

(四)根据交易中心紧急措施应进行强行转让的;

(五)其他应予强行转让的情况。

第二十四条 综合类会员被强行转让后,其所属客户的交易暂时转交给结算类会员,价格损失由综合类会员承担,由此产生的一切费用均由综合类会员承担。综合类会员须于当日结算后的次日17:00以前补足最低交易准备金,可恢复与其名下客户的交易。

第二十五条当客户出现下列情况之一时,会员对其持仓实行强行转让:

(一)交易系统以客户“风险率”来衡量客户的风险情况,当客户风险率低于100%时,客户准备金不足,需要追加准备金,否则客户只能减少持仓,直至客户风险率等于或者大于100%;当客户风险率低于50%时,会员将客户持仓进行全部强行转让;

(二)因违规受到交易中心强行转让处罚的;

(三)根据交易中心紧急措施应进行强行转让的;

(四)其他应予强行转让情况。

会员应当严格执行上述风险控制措施,交易中心有权监督并在有需要时按照上述措施直接实施。

第二十六条相关的计算公式

会员持有净头寸 = 客户净头寸 — 会员交易净头寸

会员风险率 = (盘中实时的交易准备金 ÷ (前一交易日结算后的期末交易准备金 + 当日出入金)) ×100%

客户风险率 = (客户账户净值 ÷ 履约准备金)×100%

第二十七条强行转让价格以达到强行转让标准后所能成交的第一个报价来执行。

第二十八条因受到市场原因、价格原因或其他原因,导致强行转让无法执行或执行后剩余资金无法偿付因强行转让导致的亏损时,若亏损额超过按照风险率计算的亏损额,则亏损由该客户剩余资金承担,直至转让完成;若该客户剩余资金不足以偿付时,由该客户所属会员先行承担,然后由会员向该客户追索。

第二十九条强行转让的执行程序:

 (一)当客户风险率低于100%时,当综合类会员风险率低于50%时,交易系统自动发出追加交易准备金通知书;

 (二)当客户风险率低于50%时,当综合类会员风险率低于30%时,交易系统自动对客户或综合类会员进行强行转让。

第五章 风险警示制度

第三十条 交易中心实行风险警示制度。交易中心认为必要的,可以单独或者同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、书面警示和发布风险警示公告等措施,以警示和化解风险。

第三十一条出现下列异常情况之一的,交易中心有权向会员或客户提醒风险,或者要求会员或客户报告相关情况:

(一)交易价格出现明显异动;

(二)会员或客户交易异常;

(三)会员或客户持仓异常;

(四)会员或客户资金异常;

(五)会员或客户涉嫌违规违约;

(六)交易中心接到涉及有关会员或客户的投诉;

(七)会员涉及司法调查;

 (八)交易中心认为必要的其他情况。

第六章 异常情况处理

第三十二条在交易过程中,出现下列情形之一的,交易中心可以宣布进入异常情况,采取紧急措施化解风险:

(一)因地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等原因导致交易无法正常进行;

(二)会员出现交易、结算、交割危机,对市场正在产生或者将产生重大影响;

(三)交易中心规定的其他情况。

出现以上所列各项异常情况时,交易中心可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整点差、调整滞纳金率、调整交易手续费率、提高履约准备金标准、限期转让、强行转让、限制出金等紧急措施。因交易异常情况及交易中心采取的相应措施造成的损失,交易中心不承担责任。

第三十三条有根据认为会员或者客户违反交易中心交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者将产生重大影响的,为防止违规行为后果进一步扩大,交易中心可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施:

(一)限制入金;

(二)限制出金;

(三)限制开仓;

(四)提高履约准备金标准;

(五)限期转让;

(六)强行转让。

第七章 附则

第三十四条交易中心推出新的交易品种如有需要,将补充新交易品种风险管理办法。

第三十五条本办法的解释权和修订权属交易中心。

第三十六条本办法自发布之日起实施。  


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